СТРАХОВАНИЕ ЭКСПОРТНЫХ КРЕДИТОВ

англ. export credit insurance) – страхование экспортера продукции от риска неплатежа со стороны импортера. Цель – защита экспортера в тот момент, когда он в процессе продажи продукции (услуг) на условиях отложенных платежей (кредита) остается обладателем права на кредит и подвержен рискам неплатежа. Производитель-экспортер может продать продукцию или на условиях предварит. оплаты, или по кредиту. Обе эти возможности имеют выгоды и риски. При продаже на условиях предоплаты ускоряется финанс. цикл, однако резко снижается конкурентоспособность. При продаже по кредиту (отложенный платеж) повышается конкурентоспособность, однако замедляется финанс. цикл и к этому прибавляется риск финанс. неплатежеспособности покупателей-импортеров. Чтобы избежать риска неплатежеспособности и противостоять высоким затратам, связ. с увеличением финанс. цикла, экспортеры используют С.э.к. При этом страховщик берет на себя ответственность оценить импортера (дебитора), т.е. определить степень доверия ему, выполнить все необходимые операции по возмещению кредита и осуществить страховые выплаты экспортеру (кредитору) по застрахов. кредитам в случае наступления страхового случая. С.э.к. гарантирует страховое покрытие риска окончательной полной или частичной потери суммы кредита из-за неплатежеспособности дебитора (импортера) в порядке и в сроки, установленные в полисе. При этом собственники кредитов (экспортеры) должны распространить страховое покрытие на всех своих клиентов (импортеров) (принцип глобальности). Только строгое соблюдение этого принципа позволит страховщику достичь равновесия в страховых контрактах и избежать такой ситуации, когда страхователь не станет покрывать риск импортера, к-рого считает надежным. Страховая гарантия покрытия определяется на основе присвоения степени доверия каждому импортеру исходя из максим. предела страховых выплат по его контрактам. Страхователь должен иметь данные о степени доверия по всем импортерам, к-рым он выдает или собирается выдать кредит. При оценке степени доверия импортеру страхователь исходит из показателей, к-рые характеризуют его финансово-экономич. состояние и торговые потоки. Страховщик оставляет за собой право снизить или отменить любую степень доверия, сообщив об этом страхователю. Страховое покрытие не может быть 100%-ным, потому что страхователь также участвует в риске потери упущенной выгоды, в дополнит. расходах по обеспечению юридической защиты и т.д. Срок действия кредита по этому виду страхования не должен превышать 24 мес. В случае неоплаты застрахов. кредита возникает ущерб в одном из след. случаев: неплатежа де-юре (офиц. банкротство) и неплатежа де-факто (непредвид. осложнение финансового положения). В любом случае по истечении 180 дней с даты окончания кредита такое продление неоплаты считается подлежащим страховым выплатам. Страховые компании предлагают полисы С.э.к. через собственную сеть, на основе соглашения через ассоциации промышленников или через банки. При этом банки также готовы предоставлять экспортерам финансирование под застрахованные кредиты на более выгодных условиях, т.к. в этом случае они получают право на участие в страховых контрактах. Продажа полисов через банки происходит посредством более тесного вовлечения банков в этот процесс в разл. формах. Характерна следующая тенденция: банк приобретает особый полис (полис контрагента), в к-ром затем принимают участие все клиенты банка путем оформления дополнит. полисов самим банком. С.э.к. осуществляется ограниченным числом страховщиков, преимущественно теми, кто применяет страхование инвестиций.

страхование кредитов, предоставляемых поставщиком из одной страны (экспортером) покупателю из другой страны (импортеру) или банком, представляющим кредит импортеру с целью уменьшения кредитного риска. Учитывая, что кредитование экспорта является одной из важных форм борьбы за внешние рынки, его страхование усиливает позиции экспортеров. С.э.к. возникло в Западной Европе после первой мировой войны в условиях обострения экономических и политических противоречий в мире. Во многих странах функции С.э.к., предоставляемых фирмам-экспортерам и частными банками, взяли на себя государственные или полугосударственные организации. В Германии акционерное общество по С.э.к. *Гермес* возникло в 1917 г., возобновило свою деятельность в 1949 г. Сейчас *Гермес* действует от имени и за счет государства. Государство контролирует его деятельность. Поступающие заявки экспортеров рассматривает межминистерский комитет по экспортным гарантиям. Одним из первых (в 1919 г.) начал свою деятельность государственный Департамент гарантий экспортных кредитов в Великобритании (ДГЭК). В настоящее время ДГЭК страхует более трети английского экспорта. Коммерческие банки предоставляют экспортные кредиты при 100%-й гарантии ДГЭК. С 1946 г. действует французская страховая компания для внешней торговли КОФАСЕ, операции которой охватывают 30% французского экспорта. Она действует за свой счет и за счет государства. С.э.к. занимается созданный в 1934 г. государственный Экспортно-импортный банк США. Страхование кредитов, предоставляемых частными банками, он начал осуществлять с 1961 г. Соответствующие организации по С.э.к. существуют и в других странах. С.э.к. предусматривает покрытие потерь фирм или банков по различным видам риска (их общее число до 50). В основном они делятся на две группы: риски экономические, или коммерческие (банкротство частного покупателя, отказ от платежа или принятия товара, неуплата долга в обусловленный срок и др.), и риски политические (война, революция, национализация, конфискация, отмена импортной лицензии, введение эмбарго и т.д.). *Гермес* страхует кредиты при коммерческих рисках до 80% потерь, а политических до 90%, ДГЭК страхует политические риски до 90%, в отдельных случаях до 100%.

страхование кредитов, предоставляемых поставщиком из одной страны (экспортером) покупателю из другой страны (импортеру) или банком, представляющим кредит импортеру с целью уменьшения кредитного риска. Учитывая, что кредитование экспорта является одной из важных форм борьбы за внешние рынки, его страхование усиливает позиции экспортеров. С.э.к. возникло в Западной Европе после первой мировой войны в условиях обострения экономических и политических противоречий в мире. Во многих странах функции С.э.к., предоставляемых фирмам-экспортерам и частными банками, взяли на себя государственные или полугосударственные организации. В Германии акционерное общество по С.э.к. "Гермес" возникло в 1917 г., возобновило свою деятельность в 1949 г. Сейчас "Гермес" действует от имени и за счет государства. Государство контролирует его деятельность. Поступающие заявки экспортеров рассматривает межминистерский комитет по экспортным гарантиям. Одним из первых (в 1919 г.) начал свою деятельность государственный Департамент гарантий экспортных кредитов в Великобритании (ДГЭК). В настоящее время ДГЭК страхует более трети английского экспорта. Коммерческие банки предоставляют экспортные кредиты при 100%-й гарантии ДГЭК. С 1946 г. действует французская страховая компания для внешней торговли КОФАСЕ, операции которой охватывают 30% французского экспорта. Она действует за свой счет и за счет государства. С.э.к. занимается созданный в 1934 г. государственный Экспортно-импортный банк США. Страхование кредитов, предоставляемых частными банками, он начал осуществлять с 1961 г. Соответствующие организации по С.э.к. существуют и в других странах. С.э.к. предусматривает покрытие потерь фирм или банков по различным видам риска (их общее число до 50). В основном они делятся на две группы: риски экономические, или коммерческие (банкротство частного покупателя, отказ от платежа или принятия товара, неуплата долга в обусловленный срок и др.), и риски политические (война, революция, национализация, конфискация, отмена импортной лицензии, введение эмбарго и т.д.). "Гермес" страхует кредиты при коммерческих рисках до 80% потерь, а политических до 90%, ДГЭК страхует политические риски до 90%, в отдельных случаях до 100%.

- разновидность страхования, направленного на уменьшение или устранение кредитного риска; включает страхование коммерческих кредитов, предоставляемых поставщиком покупателю, банковских ссуд поставщику или покупателю, обязательств и поручительств по кредиту, долгосрочных инвестиций, а т.ж. ряд специфических видов страхования: валютных рисков, от инфляции, расходов по вступлению экспортера на новый рынок и т.п. Всего при С.э.к. насчитывается до 50 отдельных рисков, группирующихся как по экономическому (банкротство частного покупателя, отказ от платежа или принятия товара, неоплата долга в обусловленный срок и т д.), так и по политическому признаку (война, революция, запрет на платежи за границу, консолидация долгов, национализация, конфискация, введение эмбарго, неплатежи покупателя, являющегося государственной организацией, отмена импортной лицензии и т.д.) С.э.к. проводится в основном государственными страховыми учреждениями, специализирующимися в этой сфере, а т.ж. частными страховыми компаниями и ассоциациями, выполняющими вспомогательные функции.

разновидность страхования, направленного на уменьшение или устранение кредитного риска; включает страхование коммерческих кредитов, предоставляемых поставщиком покупателю, банковских ссуд поставщику или покупателю, обязательств и поручительств по кредиту, долгосрочных инвестиций, а т.ж. ряд специфических видов страхования: валютных рисков, от инфляции, расходов по вступлению экспортера на новый рынок и т.п. Всего при С.э.к. насчитывается до 50 отдельных рисков, группирующихся как по экономическому (банкротство частного покупателя, отказ от платежа или принятия товара, неоплата долга в обусловленный срок и т д.), так и по политическому признаку (война, революция, запрет на платежи за границу, консолидация долгов, национализация, конфискация, введение эмбарго, неплатежи покупателя, являющегося государственной организацией, отмена импортной лицензии и т.д.) С.э.к. проводится в основном государственными страховыми учреждениями, специализирующимися в этой сфере, а т.ж. частными страховыми компаниями и ассоциациями, выполняющими вспомогательные функции.

В международных страховых операциях и в страховании финансовых обязательств: форма страхования кредитов, обеспечивающая защиту интересов экспортера от убытков, которые могут произойти вследствие невозврата кредита, предоставленного коммерческим потребителям в других странах. Виды страховой защиты различаются в зависимости от характера опасностей, которые включают в себя коммерческие опасности (например, неплатежеспособность должника или его отказ от оплаты) и политические опасности (например, ведение военных действий или блокирование валютных операций). Большинство операций по страхованию иностранных кредитов обеспечивается на основе программ, реализуемых при поддержке государства, но некоторые схемы страхования предполагают проведение операций страхования на основе совместного участия в них государства и частных страховщиков.

применяется с целью защиты интересов экспортеров. Страхование осуществляется частными компаниями и государственными организациями. Государство принимает на себя не только коммерческие, но и политические риски. Покрытие убытков по политическим рискам превышает 90% суммы кредита, по прочим рискам достигает 80–90% (см. Кредиты экспортные).

Ausfuhrkreditversicherung, Exportbürgschaft, Exportkreditversicherung

assicurazione sui crediti all'esportazione

seguro de créditos a la exportación