эк. загадка премии по акциям*(феномен, заключающийся в том, что превышение средней доходности по акциям над доходностью безрисковых государственных ценных бумаг на практике значительно выше, чем оценочная величина премии за риск инвестирования в акции, которая вытекает из существующих моделей оценки риска и величины такой премии исходя из теории полезности; существует множество попыток объяснения этого явления, напр., существует предположение, что при оценке величины премии за риск инвесторы в акции исходят не столько из среднего уровня риска инвестирования в акции, сколько из чрезвычайных рисков, связанных с возможностью обвала фондового рынка в целом; также возможно объяснение состоит в том, что в данном случае имеет место нестандартная функция полезности, особенности которой не учитываются существующими моделями)