FINANCIAL FUTURES

Фьючерсные контракты по сделкам с валютой или процентными ставками (см. interest-rate futures (“процентные фьючерсы”; срочные сделки с процентными ставками)). В отличие от простых срочных форвардных контрактов фьючерсные контракты могут продаваться или покупаться на специализированных рынках. Примерно до 1970 г. торговля финансовыми фьючерсами не велась, хотя на товарных рынках (Commodity markets) активно и широко проводились операции с фьючерсами и опционами. Однако быстрое развитие всемирной торговли наряду с ускорением международного движения капиталов привели к большой подвижности процентных ставок, цен на фондовых рынках и валютных курсов. Все это создало ситуацию, в которой организации и отдельные лица, отвечающие за управление крупными финансовыми суммами, нуждаются в рынке финансовых фьючерсов и опционов как для возможности эффективно реагировать на возникающие риски, так и для того, чтобы иметь дополнительные источники дохода. В Великобритании торговля финансовыми фьючерсами и опционами производится на Лондонской международной бирже финансовых фьючерсов и опционов (London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE)). См. также: hedging (хеджирование; страхование); index futures (индексные фьючерсы); portfolio insurance (страхование портфеля ценных бумаг).

* * *
финансовые фьючерсы: срочные биржевые (фьючерские) контракты на базе финансовых инструментов; впервые торговля финансовыми фьючерсами началась в США на срочных товарных биржах в 1972 г. (валютные контракты), а затем появились контракты на казначейские векселя, депозиты и депозитные сертификаты, облигации, индексы; используются для спекуляции или хеджирования ценового риска; в США регулирование рынка финансовых фьючерсов осуществляется Комиссией по срочной товарной торговле;см. Commodity Futures Trading Commission.